Первый автобус сошел с конвейера Курганского автобусного завода в январе 1958 года. Вплоть до 2007 года специализировался на выпуске капотных автобусов малой вместимости (от 21 до 30 пассажирских мест) на удлиненных шасси ГАЗ. Выпуск капотных автобусов КАВЗ был прекращен в конце 2007 года. Сейчас завод специализируется на производстве автобусов среднего класса (длина 8-10 м) городского, пригородного и междугородного назначения.
С 2008 по 2011 годы на предприятии была проведена полная реструктуризация мощностей в соответствии с принципами Производственной системы ГАЗ - системы непрерывных производственных улучшений. Одновременно была модернизирована базовая модель автобуса КАВЗ: теперь автобус "Аврора" оснащается самыми современными компонентами - двигателем Cummins, коробкой передач ZF, сцеплением Sachs, новыми тормозной системой и системой отопления.
Современный продуктовый ряд автобусов КАВЗ соответствует передовым рыночным требованиям. В 2012 году предприятие приступило к разработке автобуса KAB3-4238, работающего на сжатом природном газе: опытный образец, оборудованный газовым двигателем экологического стандарта "Евро-5", сертифицирован в 2013 году.
